Probiere einmal, ob Du mit dem ISQL Programm die Datenbank anlegen kannst. Vielleicht kommt die Fehlermeldung auch, wenn aus irgend einem anderen Grund das Create der Datenbank fehlschlägt.
edit: Noch eine Idee:
Erlaubt der remote Server den Zugriff über absolute Dateinamen (ich glaube das kann man sperren, sodass Clientseitig nur über DBAliasse zugegriffen werden kann)
Und existiert das Verzeichnis, in dem Du die
DB anlegen willst? Möglicherweise kann der Server nur auf existierenden Verzeichnissen Datenbanken erstellen.