Auf die Schnelle fallen mir drei Lösungen für deine Anforderung ein:
- Nimm 3 einzelne Labels und setze den Font des mittleren auf fett.
- Zeichne den Text mit DrawText, TextOut o.ä. selber.
- Überwinde deine Abneigung
und nimm eine Komponente, die dafür gedacht ist, deine Aufgabe zu lösen. Dann kommst du aber um eine Art HTML-Label oder 
RTF-Label nicht herum.