Ich tippe darauf, dass das mit halbtransparenten Grafiken gemacht wird und keine fertige Funktion verwendet. Sollte man unter XP übrigens auf gar keinen Fall machen (ähnlich wie die Farbtransparenz- und Halbtransparenz-Eigenschaften in Delphi).
Wieso nicht? Die Transparenzfunktionen gibt es seit Windows 2000.