A: Hast du dir auch mal genau angesehn, wie BeginThread verwendet wird und vorallem wie die Thread-Prozedur deklariert sein muß?
Wenn du mit der WinAPI auf Kriegsfuß stehst, dann verwende TThread, welches diese Funktion kapselt.

B: Die VCL (Form1.Label1 und Co.) ist nicht thread-sicher und darf deßhalb niemals direkt von einem Threads aus aufgerufen werden.
Bei TThread kann man dazu Methoden wie Synchronize verwenden, um den Aufruf mit dem Hauptthread und der VCL zu synchronisieren.