Ja. Kuck dir einfach mal im PSDK oder beim MSDN die Beschreibung von TerminateThread an.

Allerdings solltest du dir im klaren sein, dass du so Speicherlecks u. ä. verursachen kannst.
EndThread, das ja auf ExitThread basiert, bittet den Thread, zu verschwinden, bietet ihm allerdings noch Zeit, sein Zueg zu packen, sprich Dateien und andere Handles zu schließen, Speicher freizugebenm etc. Deshalb ist der Thread sofort nach dem Beenden nicht unbedingt auch wirklich beendet.
Mit TerminateThread setzt du dem Thread quasi eine Knarre an den Kopf und schmeißt ihn raus. Zeit zu packen hat er dann halt nicht.