eine Ordentliche Transparenz kannst du darauf nur Bedingt anwenden da TStatic ein eigenes Fenster ist (
handle) und TLabel nur ein Control welches sich auf die Canvas des Parenz malt.
Um deinen Effekt zu erreichen musst du WM_ERASEBKGND abfangen und die Message verwerfen. Und dann musst du bei den CreateParams zum Style ws_WS_EX_TRANSPARENT hinzufügen. Am besten du suchst mal wie man ein Panel Transparent bekommt (gabs öfters schon) und genau so geht es auch bei einem TStaticText (sollte es zumindest)