Da wir hier nur sehr wenig von der Thread-Klasse sehen, kann man nur sehr wenig darüber sagen, ob diese Implementierung auch sauber und sicher ist.

Wenn du dir Gedanken über MemLeaks machst, dann setze einfach ReportMemoryLeaksOnShutdown := True; und am Ende bekommst du die Leaks um die Ohren gehauen.