@Stevie:
Moin, habe das mal untersucht und nachdem ich auf den Stop Button im Profiler geklickt hatte, kam nach ein paar Sekunden die Anzeige, dass das Programm keine Rückmeldung mehr hat. Im Taskmanager waren 0% CPU Auslastung unf 12MB Speicher belegt. Meine Anwendung lief währenddessen noch weiter. Diese habe ich dann manuell beendet und dann kam der Profiler auch wieder "zurück". 94% Local und Global Ratio mit 4828 Samples ist die win32u.dll mit dem Aufruf NtUserMsgWaitForMultipleObjectsEx.
Ich denke mal, dass heißt, dort steht er am längsten drinne oder?
Das ist eigentlich auch klar, da dieser Aufruf von meinen Threads überall so gemacht wird (mit der MessageQueue) und dann anschließend mit dem PeekMessage.
Im Profiler die ersten Funktionen, die direkt mit meinem Quelltext zu tun haben, sind bei einem Ratio von 0.04% und <4 Samples.

So richtig sagt mir das jetzt erstmal noch nichts

Edit: Ich habe zu dem Thema Thread, Queue und Events ein separaten Beitrag aufgemacht, da es in diesem Beitrag eigentlich um die Analyse des VCL Hängers gehen soll