WM_MOUSEMOVE in mehr als einem TControl verarbeiten.

[Zacherl]

TImage hat weder ein eigenes Handle, noch ein eigenes Canvas und verwendet stattdessen die entsprechenden Resourcen des Parent Controls.

Entweder nimmst du eine TPaintBox und zeichnest komplett alles darauf, oder du leitest weiterhin von TGraphicControl ab und zeichnest zusätzlich manuell den Inhalt, der vorher vom Image dargestellt wurde.